Hija de puertorriqueños, nació Diana Ramírez de Arellano en Nueva York el 3 de junio de 1919. Se ha destacado como poetisa, como catedrática y como ensayista. Su padre fue el poeta y periodista Enrique Ramírez Brau.

Ramírez de Arellano obtuvo un bachillerato en Artes en la Universidad de Puerto Rico y una maestría en la Universidad de Columbia, en Nueva York. Viajó a España, donde obtuvo un doctorado en Filosofía y Letras en la Universidad Central de Madrid.

Ha sido catedrática en el City College de la Universidad de Nueva York y presidenta del Ateneo Puertorriqueño de esa ciudad.

Como poetisa, se ubica en el posmodernismo. La crítica señala como sus mejores poemas: Ciervos, Huellas y Lamentación segunda, entre otros. Su poema Ángeles de ceniza, publicado en 1958, fue premiado ese mismo año por el Instituto de Literatura Puertorriqueña. Recibió, además, el Premio al Mejor Libro del Año y medalla de oro del Ateneo Puertorriqueño en San Juan. Su libro Poesía contemporánea en lengua española, publicado en Madrid en 1961, recibió el Premio de Literatura Puertorriqueña de la Universidad de Puerto Rico.

Además de su extensa obra literaria, Diana colaboró con varios periódicos de España, México y Puerto Rico.